采埃孚擬收購天合 交易金額或達130億美元

 

綜合外電報道，德國采埃孚公司（ZF Friedrichshafen AG）有意收購美國天合汽車控股公司（TRW Automotive Holdings Corp.），報價可高達130億美元，旨在打造全球第二大汽車零部件供應商。

 

交易金額或達130億美元

 

內部人士向媒體透露稱，出貸方告訴采埃孚，純現金投標的融資方案可行，該方案下天合的投標價將高達130億美元。兩位知情者表示，采埃孚正在同花旗集團合作，擬按照天合每股110至112.50美元的價格報價收購。

 

按照上周消息，目前天合實際價值大約為110億至120億美元。在采埃孚收購意向曝光后，天合在紐約證交所的股價上漲了8%，達到98.91美元的歷史新高，使得市值達到110億美元。

 

此前，天合汽車控股公司發布聲明，稱該公司正在評估一項“初級且不具約束力的收購要約”，但沒有給出要約方名稱。數家媒體渠道指出買家為采埃孚。天合同時還在評估其他戰略方案，并已雇傭高盛作為金融顧問。采埃孚高管上周也證實了該報道屬實。

 

巴克萊銀行則在分析報告中稱，上述消息可能促使更大范圍內展開合并重組。有分析師認為天合還將收到其他零部件巨頭的收購要約，例如麥格納。如果采埃孚和天合實現合并，將成為七年以來全球零部件行業中最大的一次收購案，合并后的公司營收規模將位列全球零部件行業第二位。

 

摩根士丹利和另外幾家歐洲銀行也在為采埃孚提供金融方面的顧問服務。

 

根據各企業公布的財務報告，2013年，天合與采埃孚的營業收入分別達到了174.35億美元和168億歐元（約合228.6億美元），將兩家公司的營收相加則達到了403億美元，而根據《美國汽車新聞》統計的數據，天合與采埃孚的整體營收規模大約為365億美元。

 

如果此次并購成行，將成為采埃孚有史以來規模最大的一次并購，屆時其規模將僅次于德國博世集團，從而同大陸等全球零部件巨頭展開競爭。

 

交易加速

 

上周一位匿名消息人士稱，天合已經批準采埃孚對其進行部分盡職調查，雙方尚未就這一交易的價格進行討論。

 

“公司尚未針對任何具體的戰略交易或者選項作出決定，也沒有對此次戰略審查程序制定時間表”，天合在一份聲明中表示：“我們不保證上述流程將導致任何交易的完成或者公司現有業務規劃的變更?！?/FONT>

 

而此次一位知情者表示，雖然仍然沒有達成協議，并且有關價格還在商談之中，但雙方之間的談判已經加快了進度。采埃孚和天合可能在未來三到四周內達成協議。